JUILLET 2026
POINT CONJONCTURE
Selon les dernières publications de la Banque de France et de l’INSEE, l’économie française affiche une légère amélioration. L’activité a rebondi en juin dans l’industrie, les services et le bâtiment, tandis que l’inflation reste contenue à 1,8 % sur un an. La Banque de France anticipe ainsi une progression du PIB de 0,2 % au deuxième trimestre 2026. Malgré ces signaux encourageants, les tensions internationales, notamment sur les prix de l’énergie, continuent de peser sur les perspectives économiques et invitent à la prudence pour les prochains mois.
DONATION : UN COUP DE POUCE FISCAL POUR ACCÉDER À LA PROPRIÉTÉ
Jusqu’au 31 décembre 2026, les dons de sommes d’argent réalisés dans le cadre familial peuvent, sous certaines conditions, être exonérés de droits de donation lorsqu’ils financent l’acquisition d’un logement neuf (ou en VEFA) ou des travaux de rénovation énergétique de la résidence principale du bénéficiaire.
Chaque donateur peut ainsi transmettre jusqu’à 100 000 €, dans la limite de 300 000 € par bénéficiaire. Les sommes doivent être utilisées dans les six mois suivant leur versement et respecter les conditions prévues par la réglementation.
Ce dispositif constitue une opportunité pour accompagner un proche dans son projet immobilier tout en anticipant la transmission de son patrimoine dans un cadre fiscal avantageux.
Zoom sur... Le private equity
Le Private Equity consiste à investir dans des entreprises non cotées en Bourse afin d’accompagner leur développement. Ce type de placement permet d’accéder à des sociétés innovantes ou en forte croissance, généralement peu accessibles aux investisseurs particuliers.
En contrepartie d’un horizon d’investissement de long terme et d’un niveau de risque plus élevé, le Private Equity offre un potentiel de performance attractif et constitue un excellent levier de diversification, peu corrélé aux marchés financiers traditionnels.
Il est aujourd’hui possible d’y accéder de différentes manières, notamment au sein de certains contrats d’assurance-vie, permettant ainsi d’intégrer cette classe d’actifs dans une stratégie patrimoniale diversifiée tout en bénéficiant du cadre fiscal avantageux de l’assurance-vie.
Nos conseillers peuvent vous accompagner dans l’analyse de votre situation afin d’identifier les solutions les plus adaptées à votre fiscalité.
MOYEN-ORIENT : DES TENSIONS QUI PÈSENT SUR L'ÉCONOMIE MONDIALE
Alors que la situation semblait s’être stabilisée, les tensions entre les États-Unis et l’Iran se sont ravivées au début du mois de juillet. Le 10 juillet 2026, le président américain Donald Trump a annoncé que le cessez-le-feu était désormais terminé, à la suite de nouvelles attaques contre des navires dans le Golfe et d’échanges de frappes entre les deux pays. Cette reprise des hostilités ravive les inquiétudes autour du détroit d’Ormuz, un passage stratégique par lequel transite près de 20 % du pétrole mondial.
Face à ces incertitudes, les marchés de l’énergie ont rapidement réagi. Le pétrole a dépassé les 95 dollars le baril, tandis que les prix du gaz en Europe ont atteint leur plus haut niveau depuis le mois de mars. Une hausse durable des prix de l’énergie pourrait entraîner une augmentation du coût des carburants, des transports et, plus largement, de nombreux biens de consommation, réduisant ainsi le pouvoir d’achat des ménages français. Pour les investisseurs, ce contexte entretient également le risque d’un retour de l’inflation et pourrait conduire les banques centrales à maintenir des taux d’intérêt élevés plus longtemps. Dans cet environnement incertain, la diversification des placements reste un élément essentiel d’une stratégie patrimoniale.
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